Il mio Team di studio ha selezionato per te i migliori Fondi Comuni di Investimento (OICR)

Aggiornamento 20 Dicembre 2024

Fondi Azionari Globali

Fondi Azionari Settoriali

Fondi Bilanciati

Fondi Obbligazionari Area Euro

Fondi Obbligazionari Internazionali

Fondi Monetari e di Long/Short

Fonte dati: Morningstar

Cosa sono i Fondi Comuni di Investimento (OICR): caratteristiche e vantaggi

Fondi: definizione

I fondi comuni sono strumenti di investimento, gestiti dalle società di gestione del risparmio (sgr) che riuniscono le somme di più risparmiatori e le investono, come un unico patrimonio, in attività finanziarie (azioni, obbligazioni, titoli di stato, ecc.) o, per alcuni di essi, in immobili, rispettando regole volte a ridurre i rischi.

Sono suddivisi in tante parti unitarie, dette quote, che vengono sottoscritte dai risparmiatori e garantiscono uguali diritti.

Accanto alla forma tradizionale, sgr/fondo comune, la stessa attività di investimento può essere svolta dalle società di investimento a capitale variabile (sicav) o a capitale fisso (sicaf). In teoria, la differenza è netta, perchè il fondo comune è un patrimonio a sè stante, costituito con il denaro dei sottoscrittori e gestito dalla sgr, mentre le sicav e le sicaf sono vere e proprie società di cui i sottoscrittori divengono soci con tutti i relativi diritti (ad esempio il diritto di voto). In pratica, sia i fondi che le sicav e le sicaf svolgono lo stesso tipo di attività, per cui nel prosieguo con il termine “fondo” ci riferiamo anche alle “sicav” e alle “sicaf”. 

SGR e SICAV rientrano entrambi negli OICR (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio)

Quali sono i vantaggi dei Fondi

1. Gestione del patrimonio da parte di professionisti che utilizzano le loro conoscenze ed esperienza;
2. Diversificazione degli investimenti;
3. Qualificazione del fondo come patrimonio giuridicamente separato dal patrimonio della società di gestione. Ciò rende impossibile che i creditori della società di gestione possano aggredire il fondo;
4. Articolata serie di controlli, sia pubblici (Consob e Banca d’Italia) che privati (controlli interni alla società, società di revisione, banca depositaria);
5. Disponibilità di informazioni per scegliere e seguire l’investimento.

Le tipologie di Fondi

A seconda delle loro politiche di investimento, i fondi si suddividono in:

• Fondi Azionari – investono prevalentemente in azioni e, generalmente, si caratterizzano per un alto grado di rischio;
• Fondi Obbligazionari – investono principalmente in titoli di Stato ed in obbligazioni e si caratterizzano per un grado di rischio generalmente minore dei fondi azionari;
• Fondi Bilanciati – investono sia in azioni che in obbligazioni, con livelli di rischio via via crescenti in base alla percentuale di azioni presenti in portafoglio;
• Fondi Monetari – investono in strumenti del mercato monetario a breve termine (non superiore a 6 mesi).

Fonte: Consob